一個交易平臺是不是交易品種越多越好？

我有個朋友，交易沒有特別偏好的品種。, A$ |+ D& E5 @( X
基本是，每天滾動著交易介面，看到一個品種有交易的機會就直接做進去。你別說，碰到千載難逢的機會，形態走勢正好是介入時機，真就歪打正著大賺一筆。
" h4 @' m1 E) w* a+ }2 E所以久而久之，我朋友選擇平臺的邏輯，就是交易品種多的交易平臺，而且是越多越好。
, |/ `) B" c6 |8 t8 {: `3 {7 ~- m
+ H& Y& x+ W0 q& V$ |; |* p1 Z  G/ g一、交易一定要考慮流動性8 @* R6 b! n# Q6 D0 |% M& I, X

* j* `# d/ [8 u/ H2 d! o我朋友的邏輯，一定程度上是沒有問題的。
" b- _6 P' L8 q# `0 g- v因為每個品種都有週期性，有的時候行情暗淡，窄幅震盪不適合交易，品種越多自然可以交易的機會也就越多。
; R& {: p1 t0 ~. W) a但他也忽視了一點，就是任何交易品種都是需要接入流動性的。* h7 ]$ P, _) S8 @* E$ n
這裡有兩個問題：
' [/ E+ J' E7 Y1 a6 w5 w; U①接入流動性需要成本，而且流動性越好，成本越高。所以要給每個品種提供足夠的流動性，一般只有大平臺才負擔的起。, X' _; ]- ~# |1 g# p" ]1 D- d& y
我所在的EBC Group交易平臺，接入了全球前十大銀行和非銀機構中的9家，包括摩根大通、花旗、瑞銀和德意志銀行等等，這些頂級銀行接入流動性費用一般在5000萬美元-2億美元不等。3 {& X! T, [" i; e9 U6 e% r0 P; g
所以如果是一家小平臺，交易品種很多，你就要考慮流動性水準了。: e6 w+ H: J9 t+ T5 S8 N$ N
②不是所有的品種都有足夠的流動性。
  c9 z. X* p  }+ F% {* K4 _, \如果一個品種整個市場交易量都非常小，無論接多少流動性都是無濟於事的。因為盤子小，銀行也沒有辦法進行對沖，這種訂單通常點差都非常大。
( J* j+ d) T1 j  M1 ~8 O% O' h2 i舉個最直觀的例子，某交易平臺提供的幾個貨幣對。你會發現除了EURJPY和EURNZD這兩個不算小眾的品種整體點差還比較小之外，像我們很少交易的EURNOK點差竟然高達135.3，說實話真就買入就是虧損，如果你對方向沒有足夠把握的話，這個損失基本是不可控的。
! \) s- k) A3 n8 X, D一些大平臺只保留市場流動性好的品種。說白了，這也是基於用戶成本進行考慮的。
; r8 N" g3 ~9 M: |% V- {因為流動性比較集中，部分品種的點差甚至遠遠低於行業的平均水準，比如EBC Group的EURUSD點差低至0，XAUUSD的點差低至0.6，都可以提供足夠好的原始報價。: S5 {2 H7 q* D
所以，並不是交易平臺的品種越多越好，而且品種對接的流動性也要跟的上，這樣我們的交易才能得到保障。4 x6 q* A0 r3 J
$ B* F3 y  i4 W, K% [4 z
二、這兩點也不可忽視
- Y2 n: l2 {1 ~0 @/ J$ X$ _
: O: X$ S; w, \; Y* L除了看平臺交易品種和流動性之外，我們還需要關注這幾點。: X2 z" `2 H1 q, `( P5 d
第一個是監管資質。
( ]5 p) w& d9 G) [. }一個平臺如果沒有好的監管資質，是無法獲得好的流動性的，因為監管資質是銀行提供流動性准入的主要標準之一。- z. N( J6 o4 e7 m9 q* U, ~
一般來說，我建議選擇持有FCA牌照的交易平臺。比如EBC Group就擁有英國FCA、澳洲ASIC和開曼CIMA三大頂級監管牌照，這也是EBC Group能夠接入36+頂級流動性的原因之一。
) \& n- k5 F- n
0 d1 B8 `" W: @5 v: o, g1 k5 U1 ]2 _& U. H/ {* l# o/ {' f
第二個是有沒有展業資質。
' {0 A8 e: [2 p# r1 J, x
9 L: E$ n6 A; z/ ^& {3 v) t並不是拿到了牌照，交易平臺就可以提供所有交易品種。
- i1 `) O' b5 @( p0 B( j實際情況是，牌照只是入門門檻，平臺還需要購買業務授權，才能提供相應的交易服務。舉個最直觀的例子，比如EBC Group持有FCA全監管牌照，監管號927552，我登錄FCA官網查詢後，在Investment選項第一項中，可以看到EBC在FCA獲得的全部業務授權。; y; D4 E' G3 I1 J6 S+ A4 _# T
可以看到一共有15項，除了CFD差價合約交易外，EBC Group實際上還可以在FCA授權範圍內提供諸如商品期貨期權一類的交易，整體授權還是非常完整的。
  ]' C4 u7 z' I" C9 g0 E; _1 M; k# r) U值得一提的是，EBC Group最新拿到的CIMA牌照，獲得了全部業務授權。而這個獲得全部業務授權的CIMA全監管牌照，之前甚至一度10年才發出一張，可見獲得全部授權的難度。, R5 S: x4 R) B1 E  i
回到FCA牌照，目前業內交易平臺普遍只拿下4-5個授權，比如下面這個平臺，只提供了和CFD相關的交易，如果這個平臺提供諸如股票、期權一類的交易，這就屬於超出授權範圍。
% w& d1 _: z( ]3 D+ e但我們都知道，FCA的監管是非常嚴格的，如果超出授權範圍，那麼肯定會被發現，並被撤銷牌照，所以一些平臺就會偷偷給用戶開在寬鬆監管下，甚至資金存放在不安全的帳戶內，以躲避FCA的監管，但是對於我們資金來說就是徹底裸奔了，風險大大提高。
% c# k: i) U4 i; T8 N7 {+ o我的建議是，除了查看業務授權，你可以看看你的入金帳戶是不是和獨立託管帳戶一致的。只要確認一致，可以排除99%的風險。* d2 N5 ^: Y% |+ c2 `2 H2 N: G
當然前提是，獨立託管帳戶所在銀行和監管機構屬於同一個國家，因為各大監管一般只能對本國銀行進行監管。) x0 S+ d' Z5 r7 i
比如英國FCA監管下，目前公認最佳的獨立託管銀行就是英國的巴克萊銀行。巴克萊不僅是國際清算銀行之一，自己本身也是頂級流動性，所以在資金安全上也有一套自己標準。7 V8 F/ s- e/ E/ O# n  L/ t
像我在EBC Group開設FCA和CIMA帳戶，我的資金全部都是獨立託管在巴克萊銀行的，通過電匯管道查詢，入金帳戶和獨立帳戶也是一一對應的，說明我的資金確實是得到獨立保護的。9 K" R4 E4 {. H, S+ I: ^9 S
總的來說，並非是交易的品種越多越好，還要考慮流動性和交易授權等因素，當然最重要的就是資金安全保障，只有兼顧了這些要素，才是真正值得我們參與的交易平臺。