外匯交易中，如何降低交易成本？

ladiha9396

在外匯交易中，降低交易成本是至關重要的。
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2 j6 d$ @( l0 t/ i8 N舉個最直接的例子，A平臺交易一筆黃金點差2個點，B平臺交易一筆黃金4個點。如果你平均一天交易2筆，那麼一個月之後，在相同的策略下在A平臺的盈利要比B平臺要多出120個點，也就是1200美元左右。
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& Z: v- {8 R( }( e  u這120點的收益差距，只能通過更多的交易次數來彌補，但是交易頻次越多，出錯的概率也就越大。從這個角度來說，較低的成本也是降低交易風險的一種手段。
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3 X: g' T5 b# i& v" @  l) U所以，外匯交易中如何降低交易成本呢？( l1 A' P7 C/ d0 a8 Z

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找一個成本比較低的平臺# K3 \" C2 K, g1 N3 I! l

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這是最直接的方式，既然點差和隔夜利息和平臺有關，我們只要找一個成本低的平臺就可以了。我們主要和行業平均水準作對比。
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比如行業內目前XAUUSD平均點差是2.8-3.2，隔夜利息大約是20-23美元。而我所在的EBC平臺平均點差只有1.9-2.0，隔夜利息大約在10美元左右，就是一個非常優秀的水準。
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當然，除了看紙面資料外，我們還要注意，無論是點差還是隔夜利息，本質上和流動性有關係。所以可以從這兩個方面考察一個平臺：" G! I2 ?/ Q- H  W+ b& \& l+ [
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①流動性情況$ e; Q9 O2 o! P/ |; F7 E

3 f! F% o1 p+ i% v; u4 u②點差和隔夜利息穩不穩定
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如果一個平臺流動性不好，但是宣稱點差和隔夜利息非常低，這通常是有貓膩的。所以考察流動性是第一步。比如EBC平臺接入了36+頂級流動性，其中就包括了前十大流動性銀行中的9家，所以他就能提供相對較低的點差和隔夜利息。" N! G6 n# X$ M* E! v" }2 E

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0 x8 \# Q. Y* _# i( ?1 ^其次看平臺的點差和隔夜利息穩不穩定。有的平臺點差和隔夜利息頻繁擴大，並將原因歸結為市場影響。這種情況人為操縱的可能性很大，如果頻次很高的話，也要注意。0 b0 o7 M; x, Q% W( A2 `+ o- V

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2. 不要持有過多隔夜倉位+ T9 h( z6 q6 ~- e1 h9 `

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1 Y' r7 J1 w& h( R. ~雖然做長線更容易捕捉趨勢行情。
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但實際交易中，隔夜倉位元最好不要超過3成：
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一是隔夜不太好把握行情，尤其是突發行情很容易導致爆倉；
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9 W2 e6 Z+ @6 ^9 w- r二是長線單會持續佔有倉位，導致你無法進行其他操作；0 h0 I# Z. w# N) N+ M$ A

" l2 r" ]  J3 G1 B( P, M$ D三是持續產生隔夜利息，尤其跨周的話，週三會產生三倍的隔夜利息。
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我的建議，每天捕捉一波行情後，清空大部分倉位元，留小部分搏趨勢行情。如果第二天驗證你的預判是正確的，可以適當加倉，但是長線倉位不要超過3成。
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3. 避開亞盤開盤等，流動性相對稀缺的時段2 L* P. J5 l) G+ S( K

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2 I% {  z- b1 D- X, Q在亞盤開盤等時段，因為交易量不大，這個時間段是非常容易產生滑點的。這是市場特性所決定的。
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當然，流動性稀缺不僅僅發生在交易量不大的時間段。像非農一些資料行情，此時市場成交量過大，也會導致流動性稀缺，並產生滑點。
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如果你對你平臺不夠瞭解的話，我建議避開這些時段，同時小倉位試探下這個時間段的流動性，如果你依然可以獲得不錯報價的話，可以適當參與。
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一個非常重要的指標就是看平均滑點情況。" _% Y. O* M: L/ b: ?( @# C7 x

8 t/ s4 L" V! P! r+ Y比如日常交易時段，行業平均是0-0.1個正滑點；資料行情時段，行業平均是0.1-0個負滑點。相比之下，EBC平臺日常交易時段是0.3個正滑點；資料行情時段，EBC平均也是0-0.1個正滑點，整體上都實現了報價優化，這就是一個非常不錯的表現。& y' l. Y- B, j$ J1 z7 O6 O

3 V8 R5 d7 Y8 n如果你想參與非農、利率決議等一些行情的話，建議優先選擇EBC平臺這一類報價優化度比較高的平臺。
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4. 找一家安全的平臺
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: G0 Q3 y) N9 S& V5 D  S最後一點，還是繞回了平臺和安全本身。$ w. `) B- u" E. _
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在交易行業，安全始終是最重要的，如果本金都保不住，那才是最大的成本。一個平臺安不安全，說來說去，無非還是那幾點：
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4 l7 b4 p' r4 _& K/ g) Z  q9 S①頂級監管, S! z, R4 D2 [9 W

; G2 Y8 c4 M- ^" F1 I( F英國FCA、澳洲ASIC、瑞士FINMA，日本FSA，還有離岸中的開曼CIMA等等，有兩張及以上，就是非常過硬的資質，比如EBC就擁有英國FCA、澳洲ASIC和開曼CIMA三大頂級監管。; r0 q; D( Y2 s# p* v
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②獨立託管銀行: V3 A: u5 u* }- \
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資金安全的最後屏障，決定了你的資金是不是完全獨立的。不過要注意，銀行資質不同，提供的保護不同，比如EBC將獨立託管帳戶開在了英國巴克萊銀行，提供的是AAA級別的安全保障；第二點是，要注意獨立託管帳戶和入金帳戶是否一致，否則你很可能開在了其他監管下。
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③出入金時間
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, j" j, ], w5 j" d1 M2 `除非是週末，正常情況下都是48小時內完成出入金。在工作日16:00之前發出申請的話，一般都是24小時內，比如EBC在工作日16:00之前基本都是入金快至10分鐘，出金快至2小時。如果一個平臺頻繁出入金延遲，也要遠離。9 Q" n5 i* u5 `9 z9 C( [
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總的來說，較低的交易成本有助於我們交易，那麼平臺的流動性和合規程度都至關重要。我們也可以規避流動性稀缺的時段，同時避免持倉時間過長，進一步降低成本。