如何選擇一個交易體驗好的平臺？這一點最重要！ 交易平台, EBC金融, EBC Financial Group, EBC

ladiha9396

我們可以從很多方面去瞭解一個平臺，交易體驗也是其中不可忽略的一個部分。雖然每個人切入點不同，但是我認為最主要的還是訂單成交品質。
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為什麼這麼說呢？我舉個例子，有一個平臺零點差和零隔夜利息，但是滑點頻繁，甚至經常卡盤斷線，不是買不進單子，就是買進的價格嚴格偏離報價，這樣的平臺你還敢做嗎？
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訂單執行品質可以說明很多問題。
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比如執行快的話，說明平臺硬體好，這種交易平臺一般不容易卡盤，穩定性也高；如果滑點少，甚至正滑點，通常這類平臺的流動性也非常好，從訂單成交的原理看，流動性好的平臺一般點差和隔夜利息也比較低，這些因素環環相扣，直接影響我們的交易體驗。
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判斷一家平臺訂單執行品質，主要看這四點：) B3 f; b* a; l6 L

0 E" U6 ^4 b# W0 Y: P  J+ D訂單執行速度  Q7 f  o2 g4 P; o/ X
系統穩定性# B( X/ ]5 s0 N& V# g. N
流動性和訂單匹配機制
8 `& z; L) |# S* E出入金速度! _! A: n0 u+ H

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訂單執行速度
* Q" G0 k- S3 }) l) c6 d訂單執行速度是最基本的要素之一。他其實包含四點：
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( e$ }, p! Q6 B6 Q6 x$ H$ Z①開倉速度( N8 |3 z" S1 O* N* L/ R7 w, u6 C; v9 B
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②平倉速度! \6 _& Y' q* v  ~- l! J' L, U
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③訂單修改速度
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4 |! j$ k2 m- X$ h- y④訂單取消速度3 O7 |# z! ?8 z

6 h: ]; Z* C8 A4 q( G0 r0 I很多人可能對訂單執行速度的理解，主要還是開倉速度。
6 Y, B7 }  [; o: r- J9 q+ P: P  R) Q8 f' `+ K; J+ ^8 Y6 v
這自然是沒問題的，開倉速度決定了我們把握行情的空間，舉個例子，從亞洲到英國那邊一個返回的時間大約在500ms左右，這也是目前行業走光纜的平均執行水準。# a& z: y- {+ \
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如果延遲大於200ms的話，足夠指令發出到交易伺服器了，這個過程中價格可能已經發生了很大的改變，就會影響我們交易的結果。5 t: z: b" J; r
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所以正規平臺執行時間一定在500ms以內，優質的平臺甚至只需要400ms以內，比如我所在的EBC交易平臺，平均執行時間只有291.2ms左右，大大降低了物理延遲的報價損失。
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$ _7 h  G$ U4 E5 ]. B: F平倉速度，決定了我們把握盈利和控制損失的速度。
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: r! \: y. K+ X- ~, o* R3 _很多人可能只關注開倉，而忽視了平倉速度。不過考慮到開平倉的原理類似，只要速度在500ms以內，同樣也沒有問題。
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訂單修改速度和訂單取消速度，這兩點平時關注的人可能不多。" l% g, B! g5 i6 k  _. T. v

: f4 \* r) c* s* P: J. W當覺得點位元不對時，修改速度和取消速度同樣也決定了我們控制損失的能力，所以也非常重要。訂單修改和取消，因為不是市價單，屬於待執行的訂單，所以可以通過資料中心進行前置，從而縮短執行的時間，相比於開平倉要快很多。4 _4 K) [" R5 @  L3 T$ F
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這就非常考驗平臺的硬體水準了和系統架構了，好的交易平臺取消和修改訂單可能只需要幾十毫秒。比如EBC交易平臺圍繞著五大資料中心，就架設了30台資料中心，覆蓋了全球主要的交易節點，所以更靈活的修改和取消訂單。
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2. 系統穩定性; A1 Q" T4 @6 Y; S
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系統穩定性，就是報價是否平穩，是不是連續的。9 Z1 Y! l8 E$ ~9 W
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當然，報價連續和流動性關係也很大。我們後面說，但是報價不連續也有可能是平臺處理不了太多的資料流程，導致交易通道擁擠，這時候就很容易出現卡盤和價格的極端跳動。
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+ Q5 M( Z- _/ a( D+ L- b/ m這裡有幾個技術要點：
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+ t7 h9 k! i- E. b! P6 T& s①比如平臺的橋接技術怎麼樣，好的橋接是多通道的，支援批量訂單，這也是EBC平臺可以每秒處理1000筆訂單很重要的原因。
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) Y2 g4 t, j& b3 Q/ F( r9 [②還有就是平臺是不是對等網路連接，確保伺服器和資料中心的資料交互是不是流暢穩定。* \; N. n5 \; K! I: ]4 K. @
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③除此之外，還有網路狀況等等，能不能繞開國際防火牆的限制，提供更快捷的回應，減少網路延遲等等。8 W  E$ N/ x' U  {5 {! v

  F" n" o5 s; Y- m# p- c這些都可以通過專門的測試軟體獲得相關的資料。/ c9 [3 y1 o9 E! \

' _2 S8 L3 V) ^. t  j: T當然，最直觀的就是看平臺在正常交易時段和非農公佈時段的速度差異，這考驗了平臺的硬體負載和網路水準等等。比如EBC在兩個時段的平均執行速度分別是291.2ms和307.8ms，整體相差不大，就說明EBC交易平臺的系統穩定性很好。0 a  r& E: j- g7 D( b- K* v

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流動性和訂單匹配機制* u* ?/ B, _: t) K) V6 T0 b( _
流動性好的平臺，因為訂單多，所以報價是連續的，這裡解釋了我們第二點說到的一個問題。9 T5 D. n# q) ~6 t
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關於流動性，我們大部分人知道的都是流動性接入的越多越好，接入的品質越高越好。比如EBC交易平臺接入了36+頂級流動性，其中就包括了全球十大流動性銀行中的9家，所以可以提供非常好的流動性水準。6 d$ v1 _2 D" q  K3 v
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但是光看流動性還不行，最近幾年平臺的訂單匹配能力，也是一個非常重要的考量點。" M6 R3 u$ n$ m

) d8 o5 I2 ?1 F& b' d) T% O你可以這麼理解，一個商家找到了一個很強的供應商，可以提供各種各樣的產品。但是每個客戶需求不同，商家如何很快找到對應的商品，並分發給客戶，這就是訂單匹配能力。) i5 r; i( z% `. X0 Q

0 D& ~# k% x2 C7 j流動性匹配上也分為硬體和軟體。; I, K1 W( v2 ^4 J- }& b

1 g% ?, c) u' ^+ _硬體上主要是專業的HUB硬體，比如超低延遲聚合、智慧訂單路由和報價優化引擎，這是很多優質平臺的標配。優質的交易平臺還會在演算法上花功夫，比如根據訂單特點，例如長線單、短線單等等，匹配最適合的流動性，這就是EBC交易黑盒拋單演算法的原理。也正是因為如此，85%以上的訂單都能在EBC成交於一個更優的價格。
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$ I- R: N* X0 R. E3. 出入金速度
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+ X; r" n/ n! M4 c+ x: G在我看來，一筆交易只有完成了出金，才算是完整的結束。0 j0 h5 n5 E+ w  o5 o4 h: e% M

' K; a3 z- _7 ^如果你盈利頗豐，但是卻出不了金，那麼前面的努力就全部白搭，所以出入金速度也很重要。一般來說，只要工作日48小時內完成出入金都是一個合理的水準。優質的平臺，比如EBC交易平臺入金快至10分鐘，出金快至2小時，就是一個更好的水準。* c* ~# {; Q0 h3 x" S* `

7 {4 f& ?$ K$ \2 Q& m. D為了驗證你的資金是不是被獨立託管，建議在選擇平臺時，也可以向平臺詢問獨立託管帳戶，並通過電匯的方式驗證出入金帳戶是否和獨立託管帳戶一致。
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: M# D" `+ Y6 f9 D( J' w5 u以上就是我認為的影響訂單執行品質的一些方面。總的來說，良好的執行速度，靈活的取消和修改訂單，充裕的市場流動性和先進的匹配機制，以及可以面對極端行情的穩定性，都會影響我們交易的體驗，在選擇交易平臺時務必要非常關注。