如何選擇一家透明安全的交易平臺？ 交易平台, EBC金融, EBC Financial Group, EBC

ladiha9396

前面我們提到如何從合規和安全的角度，尋找最適合的平臺。今天我們從透明可靠的角度，來討論一下這個問題。0 r3 R; z) ~5 U: e
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很多人覺得透明度和可靠度這兩個概念可能很抽象。) N0 d' u8 B9 x' u0 L, u+ m! C

& h! q. w6 E+ M- f7 R但恰恰相反，如果資訊不透明，那就意味著一個不合規平臺，很可能會製造滑點甚至是修改K線，這對於我們交易的損害是非常大的；至於可靠度，則決定了我們持續交易能力，平臺提供的支援，以及系統的穩定性，都會影響連續交易的結果。
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一個平臺是否透明可靠，我們從這幾個維度進行考量：$ u7 b0 W) L6 x$ L- h0 I% l
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1、價格透明度7 r- a: f; ~* ?) V8 C5 R- q
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2、及時處理用戶問題" ~  L8 ~" Z( Y$ j! p
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3、關於交易條件的完整資訊
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4、交易執行的一致性
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* M4 _- L0 c& E$ T9 C- P5、穩定的交易環境
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一、價格透明度1 z+ H; ?6 B) k$ ^% x) ^

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首先是價格透明度。1 }: a6 \" B) @$ _
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這裡就涉及到一個報價分層的問題。市場上的報價分很多層，頭層報價就是原始報價，幾乎沒有點差，但是數量很少；二層報價略微有一點點差，但是數量更多；依次類推，層數越大，點差越大，但是數量越多。- R5 k1 W% h9 p: |; @$ v' v

1 U3 W0 C5 S% c, m$ \- Z7 o所有層級報價加起來的數量，就是報價深度，代表了一個平臺在當前價位上可以承載的全部訂單數量。一旦超過了這個訂單量，輕則滑點，重則報價斷層。" a8 N+ |$ h+ c

2 J+ L) U9 F" K3 Z$ l而由於平臺接入的流動性不同，不同平臺在報價深度、報價寬度上都不相同，這對於我們進行平臺的篩選非常重要。" a! ?# P7 E( h  _$ ]9 g
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舉個例子，EBC交易平臺提供五檔報價深度的流動性報價，而一般情況下，大部分平臺只有2-3層，所以EBC交易平臺可以承接的訂單量在700手左右，遠高於行業平均250-350手的水準。* W' o0 S# {% U- H6 n  {  h4 H3 l; F
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4 s# H% M! F& ]1 c這個差距還是很大的，說明在防止出現滑點或者報價斷層的緩衝上，EBC平臺至少是行業平均水準的一倍以上。
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0 u& x& e: e; W# f這裡還有第二個概念，叫報價寬度。你可以理解成，每一層報價上可以匹配的訂單數量。因為越接近頭層報價，點差越低，價格更好，所以訂單寬度越大的話，更容易成交在更優的價格。比如EBC交易平臺的EURUSD頭層報價，點差是0，可以承接40手，而行業平均只有10-15手左右，大大提高了獲得原始報價的概率。* x* O# R' w% a3 x: k

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正規的交易平臺，都會以公開形式，即時展示這些流動性報價，來幫助用戶更好觀察和比較。這就是價格的透明度。
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) F  M3 o, X  o  [5 a, ~二、交易條件的完整資訊和交易執行的一致性0 v# [9 o' P" x0 p  w

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( q0 M3 p5 R$ R+ B, |資訊的完整性和一致性主要包括四個方面：; P) f6 X; }: Q  `  ~

) o7 a5 J1 o* B①無隱藏條款: L8 x2 k; N0 u9 \- W
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②開戶的明確說明1 Q, S: [- e1 u* f% Y
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③獨立託管帳戶資訊
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④資訊披露和審核要求, h' ]" [, p( k  `& C

# D$ u, u* X+ ]( {7 R, f9 `第一點，平臺沒有隱藏的條款，就是對任何潛在的交易情況都做了明確的說明。
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* O/ e% X( I, L9 i/ v8 `' I3 ]9 I$ K/ H這是個什麼意思呢？我之前有個朋友在某平臺上做交易，因為是短線出身，他存在大量短線快進快出的單子，而且盈利了不少。但是在出金時，平臺以不符合交易的規則，存在刷單為理由，拒絕了所有盈利的單子。
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, g' J: G5 i, Y/ Q$ g一個透明的平臺在列示上，一定會對交易的情況進行說明，以避免潛在的爭議問題。常見的的問題包括：掛單距離限制、是否允許鎖倉、EA相容性等，這些資訊會直接影響我們的交易方式。
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. Y! n% ^0 h) w" T第二個在開戶時有明確的說明。. X4 [( D$ d4 c9 a! G* k
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因為MiFID II對於杠杆等條件的限制，現在大部分平臺基本都有兩個以上的牌照。一般來說，如果關注監管的話，可以開在英國FCA、澳洲ASIC一類的監管下，而如果想要更高的杠杆，一般則可以開在離岸監管下。
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7 n7 M$ l1 L6 P& p! ?! U- ]針對用戶的不同需求，一個透明的平臺在用戶開戶時會告知帳戶類型，比如EBC在開戶時就會自動提示是開設FCA帳戶還是離岸帳戶，這就可以及時瞭解帳戶和注意事項。! C4 Q' f1 y/ ?0 P

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第三個需要列示的資訊就是獨立託管帳戶的資訊了。7 L2 I6 }4 M& k
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- }8 V  H/ I5 H獨立託管帳戶作為保護資金的最重要的屏障，如何確保入金帳戶和獨立託管帳戶一致，也是我們在交易時必須注意的問題。
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6 ?* Z0 c% _3 P/ {: r由於電匯出入金，會顯示完整的帳戶資訊。所以正規的交易平臺，通常會在官方管道公開獨立託管帳戶的資訊，可以便於使用者進行查驗。2 s6 u" v! B' k4 s: C: e

8 H! I# p6 `1 R& W% S; @比如EBC就在官方管道上公佈了自己巴克萊銀行帳戶，可以説明我們確認資訊的一致性。- l. H$ t0 L4 L: M
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! `/ Q8 s3 L6 F* j第四個定期的資訊披露和審計要求5 O- `# O4 }; Z" W& M% }% s/ D# E
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* h$ q7 I6 S2 Q, c, I  E  n這個對於我們普通投資者來說，有些過於遙遠。但是對於監管機構來說，定期的資訊披露和審計要求，是強化監管非常重要的一環。
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這一點再次突出了監管的重要性，比如英國FCA、澳洲ASIC和開曼CIMA等，對於相關資訊披露有著極為嚴格的要求。像英國FCA規定，如果沒有定期披露資訊，或者沒有遵守FCA定期抽查的要求，將有可能被取消持牌的資質。2 e1 _+ E) W9 ^+ ^
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三、穩定的交易環境
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前面的兩點突出的是平臺的透明性，穩定的交易環境則體現了平臺的可靠性。
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由於交易市場千變萬化，我們需要的一定是穩定的交易環境，可以適應任何情況的變化，比如資料行情，比如黑天鵝事件，再比如市場恐慌性拋售等等，這些情況會傾軋市場的頭寸，導致行情劇烈變化，如果系統不穩定，帶來的直接結果就是卡盤，甚至是系統宕機。6 z+ ]7 C3 X! x6 T# S, N6 \) l

3 }( r, o: g  R7 F所以穩定的交易環境一般看這幾點；9 x: q' m" k3 @' j

7 x- A0 t; n0 Z& Y* k①高波動性條件下穩定性( O% I) M4 z2 X; c8 d4 S

% F1 d' ]# D+ A+ ]4 m3 B②防災情況' n0 t4 k  S  K9 w6 r) {( h# Y6 e# i
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③斷線重連率4 s5 s- F% m! [# w' t+ z) R

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4 K! m2 ~& o( B  S9 i# ?高波動性條件下，系統的負載比較大，執行速度，還有流動性匹配速度，都會受到不同程度的影響。比如目前行業平均執行速度在500ms左右，在市場波動性加大時，平均執行速度會延遲50-100ms，但屬於還可以接受的範圍。但是如果一個平臺平時還算穩定，但是在高波動行情時出現大幅延遲，比如延遲200ms以上，甚至出現大幅滑點，那平臺的穩定性就可堪質疑了。
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防災備份也體現平臺的穩定性。因為我們不可避免的會遭遇系統宕機，如果遇到這種情況，合規的平臺通常會啟用備用的伺服器，確保交易正常進行。所以，目前各大監管對於平臺最基本的要求是兩台以上的伺服器。
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當然，伺服器的位置也有講究。因為越靠近交易量大的節點，覆蓋的用戶越多，成交的速度越快。另外，這些地區通常處於金融中心，所以服務並置的話會加快拋單的速度，進一步確保交易的正常進行。7 z  T/ K3 W7 Y. `5 l1 [
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比如EBC交易平臺在倫敦LD5、紐約NY4、新加坡SG1、東京TY3、香港HK2都部署有伺服器，一旦出現不可抗力，另外四台伺服器就會迅速啟動，並提供同等品質的訂單執行。
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最後是斷線重連率。這算是個比較常見的指標，一般平臺平均斷線次數0.2-0.3次/天，平均斷線重連速度大約在200ms左右。只要明顯低於這個水準，都能說明平臺穩定性更高。
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當然，平臺及時快速的服務回應，也體現了平臺的可靠性。這裡就不具體展開了。. f% P1 C5 M4 ~5 a2 M
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真正可靠的平臺，一般會提供7×24小時全天候的服務，並且專業能力過硬，對於你遇到的問題都能夠流利的解答。如果做不到這一點，說明平臺的專業性存疑，可靠性也就無從談起了。! \8 x3 _+ G" U

8 L- y- R  D$ B) I( v9 H! M以上就是從透明可靠的角度，去尋找一家合適的交易平臺。
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, ^$ I, }$ l) ]! E0 w目前全球一天的交易量達到了可怕的6.6萬億美元，峰值甚至一度超過了10萬億美元，龐大的資金流動下，如何通過透明的機制，來確保每一筆訂單妥善處理，是我們一直以來無法回避的問題。與此同時，隨著資金量不斷放大，交易行業也變得越來越複雜多樣，能不能幫助我們順應市場的變化，也是體現平臺可靠程度的一大標準。7 y) c) q8 x" _: Z" F2 S0 j8 `; A, C

: l" ~7 a7 F: S, \9 I, Y( h) m; C所以透明可靠是我們當下參與市場最重要的保障之一，我們在選擇平臺時務必要重視。