FCA竟然有7種牌照！如何找到一家真正的FCA監管平臺 交易平台, EBC金融, EBC Financial Group, EBC

ladiha9396

有個朋友半夜找到我吐苦水，說他在的外匯平臺跑路了。我本能的寬慰他一句下次小心，順便問了一句，有沒有提前瞭解平臺的監管。, B% X. H% b- K- ]0 i
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他說出“FCA監管”的時候，我還是吃了一驚。雖然我的直覺是不相信，但是氣氛都這邊了，我只得讓他給我看看監管資訊。
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一、真假FCA監管的平臺2 \2 x( a: m" d9 u% y+ e& s6 T

1 ^5 b6 m$ q- [; t9 Z& j% G按照他說的監管號，我登錄了FCA的官方查詢網站。果然找到了對應的平臺，而且確實只有一家。只不過FCA也提示，這家平臺目前處於applied to cancel，也就是說，正在註銷中。
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看來這家平臺確實闊過，難怪我這位精明的朋友一樣還是著了道。4 v" s7 V# \0 G" u1 u. y6 i

0 \. p: ~4 E6 q* ]5 ], T不過，當我打開了這家公司的詳細資訊，我覺得我這位朋友還是缺了一點心眼。1 ~2 e6 Z/ A/ k1 g
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3 p8 L& L; @& ?+ O& M1 m從具體的資料看，這是一家EEA牌照的平臺，說的好聽一點，確實是FCA可查，但是不受FCA監管，而且在Type這一項上，也是寫的非常清楚，這是一家Overseas Firm，進一步佐
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證他是完全不受FCA監管的。
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二、FCA的四類七種牌照$ Q! x9 L* {) D. }

1 e/ Z) [3 [* G& N8 j5 B6 z, l其實到了這裡就非常的明白了，我朋友並不是在一家FCA監管的平臺交易。; O9 S$ J9 }/ R

2 {5 y- X# Q/ Y4 ?( V! Z但是為什麼所有資訊都是在FCA可查的呢？這還得從FCA監管牌照的分類說起。; b5 u* l) p$ r: s, c

* Q$ ?6 w. Z1 ?目前FCA牌照一共可以劃分為四類七種：歐盟牌照、全牌照、支付牌照、授權牌照四類。其中，全牌照又分為投資諮詢牌照、STP牌照跟MM牌照三種，授權牌照又可以劃分為介紹型和獨立型兩種。
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1. 歐盟牌照
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簡單說，持有EEA牌照的交易商可以在英國和歐盟經濟區經營，但並非受FCA監管，而是由其所在歐盟國家的監管機構負責人，比如挪威FSA、義大利CONSOB等，這完全看歐盟國家的監管水準了。
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2 E1 Q0 o: p9 p0 T1 h1 k一般在FCA官網上查詢，在Status一欄顯示“EEA Authorised”（European Economic Area Authorised），即歐洲經濟區授權。
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2. AR牌照* r4 v! Q. m( r5 R2 b

4 ]' }4 Q; Z  n% d全稱Appointed representative，即指定代表牌照。
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& `5 }* J6 }/ i這個牌照並不直接受到FCA的監管，因為拿這個牌照的平臺只能算作是FCA直接監管交易券商的代理，其合規性受到FCA持牌券商的全權負責。
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2 y* l% d3 }  b9 W7 t. _: \% h6 v0 |目前AR牌照一共有兩種：介紹性和獨立性。介紹性是把業務直接介紹給主公司，獨立性則可以用自己的品牌開展業務。不過要獲得獨立型AR牌照，需要獲得FCA的授權，在英國註冊並在當地設有辦公室。
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總的來說。AR牌照具有一定的優勢，比如他也享受FSCS賠付計畫的保障。但由於他的監管主要是由持牌券商全權負責，仍在一定的監管風險。比如一些FCA持牌的主牌照券商在提交監管資料時，不會把授權代表的資料包含在其中，導致監管缺失。
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甄別AR牌照的主要方法依然是到FCA官網上查詢Status的資訊：- E, ^+ {" w, L' _8 x

1 ~" `7 S3 X7 B' t如果是Appointed represetative，就是獨立性AR；
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% i6 N2 }; b- K6 }而如果是introducer Appointed represetative，則是介紹型AR。
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3. 全牌照
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2 n3 O5 G- j& K5 A* h, j3 ?全牌照是四類牌照中含金量最高的。一般會在Status一欄顯示Authorised字樣。
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- `7 D- E' }. H# H. o) n全牌照分為投資諮詢牌照、STP牌照跟MM牌照三種。但是千萬注意的是，只有STP* J& B; x4 _' L( V5 H

' z; n9 ]; ?, W和MM牌照才是真正的FCA監管牌照。
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投資諮詢牌照與STP、MM牌照最大的區別在於client money這一項上。投資諮詢牌照這一項上是cannot，而STP和MM牌照則是can。
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1 G7 K( k" m7 e7 h6 j7 @' sSTP牌照和MM牌照都是受FCA最嚴格、最直接的監管，並且享受FSCS賠付計畫的保障。兩個牌照的唯一區別就是MM牌用自己的帳戶做交易，而STP牌照只充當交易的仲介，將使用者訂單拋向流動性市場。0 f$ y& {$ J, Z! c+ x, b

3 h% G7 [3 J- [3 E1 _, L- E, d對我們交易者來說，兩個牌照並沒有孰優孰劣的區別：同樣受到FCA最嚴格的監管和享受FSCS賠付保障計畫。我們只需要從中找到最適合自己交易的持牌券商即可。
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4 C, @. V0 H/ a支付牌照
7 o  U/ ]' T6 d$ \1 A# p2 j支付牌照主要是針對支付公司和有支付業務的交易券商，和我們關係不大。一般在TYPE上顯示PSD。; R5 x( l5 ~6 o7 Z- H! ?
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以上，就是FCA所有的牌照，其中只有全牌照中的STP和MM牌照，是受到FCA最直接監管和賠付保障的，也是我們在選擇交易券商時的首選。\]
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三、以EBC為例，四步找到一家正規的FCA監管平臺
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3 B% Y  [6 v0 a2 ?目前，市面上打著FCA旗號，但其實是EEA牌照、AR牌照，如何才能找到一個正規的FCA監管的平臺呢？以近年來口碑非常好的EBC Group為例。* M4 J- D0 }( @2 H3 h, P5 m
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# i  z7 M) N$ `, V3 J一看有沒有監管號。6 c0 [7 e7 g$ K( Q' }1 h1 ?5 v3 a

9 x* J. F1 W& j" }5 a正規的FCA平臺一定有監管號，比如EBC平臺的監管號就是927552，並且一般搜索結果只有1個。如果有多個結果，一定要注意你在的平臺有沒有套牌克隆的風險。
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% V8 C3 H* C; o" h2 h, A哪怕是EEA和AR牌照，在FCA也都是有對應的監管號的。如果一個平臺連監管號都給不出來，那麼100%是黑平臺。
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4 O5 E; u. ?! ]7 U* E, \( R- p6 E二要核對資訊- g2 T2 Y1 q' s

7 G. W9 K+ ]4 m主要是針對第一條套牌克隆風險的。
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0 S8 T/ t; K+ U: I套牌克隆平臺可能會提供正規券商的監管號，以此來蒙混過關，但是他們提供的資訊總歸和正規券商是有出入的，尤其是官網資訊。一般他們會對用戶說官網遷移等等，來解釋自己提供的官網為何和FCA官網不一致。- M. s  L; v' t8 x: f& B
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出現這種情況，100%是黑平臺，因為FCA官網資訊是即時更新的，不可能存在變更不報備的情況。% @- a; B6 \1 f, g
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三驗Status和Type1 m% \0 G) a  E7 [9 H8 a
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我們以EBC Group的查詢結果為例，一般優質的平臺Status和Type分別顯示Authorised和Regulated，說明是全牌監管並且正在監管中。如果有一絲不一樣的地方，都說明存在問題。
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4 V% Z  z! t4 E/ ~1 R四審用戶類型和投資類型7 B/ ?9 ?+ O* K! G

  u8 m/ w5 t: bFCA一共包括三種客戶類型：
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機構投資者（Eligible Counterparty）! X* m5 \' K+ Z1 Q: c0 i
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專業投資者（Professional）
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& k6 p1 {0 ^7 o零售投資者（Retail）
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這裡有個玄機，因為FCA對於投資者保護的力度，零售投資者只有30倍杠杆。如果一個券商沒有為你通過專業投資者審核，就開出了超過30倍杠杆的交易帳戶，你要小心你可能開的是離岸帳戶，而不是FCA監管的帳戶。5 |9 c0 {2 p' [: L
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之所以給這麼低的杠杆，是因為FCA希望將用戶群體從零售用戶逐漸過渡到專業投資者，有興趣可以參考歐盟MiFID II的具體規定。
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2 ]2 K2 I" x& n7 a% T所以近年來一些優質券商回應FCA的要求，專注于給專業投資者服務。比如EBC就可以為專業投資者開設100倍以上的FCA帳戶。1 v4 s: @8 E: c0 T1 O) P

) {. X+ v# H  x, U; q3 v當然除了關注用戶類型和杠杆外，還要關注投資的品種。比如在FCA官網上，我們可以查詢到EBC Group投資品種中就包括了Spread Bet，是有明確外匯交易許可權的，說明是一個可以放心交易的券商。+ ^& s% C& [# V; U% o
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如果交易品種在FCA官網上沒有對應的字樣，那同樣也有很大的交易風險。8 _& Z2 f( M& B; J) j% C
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經過上面四個步驟，我們基本可以確定一家平臺是不是FCA全牌監管的平臺。
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2 F# [. L; C. `7 {四、資金安全，看你所在平臺的託管帳戶4 m. F3 Y1 i' g8 p: E# x
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當然，只確定FCA牌照是不夠的。- Y, y+ B& M! o4 {

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絕大多數的平臺都不止一張牌照，因為離岸帳戶可以提供更高的杠杆，對於小資金量的用戶來說是一個不錯的選擇。但如果一個平臺明面上說給你開FCA帳戶，私下卻給你開了離岸帳戶，你也要保持警惕。1 T% t) ^* j3 ~* o. {9 i9 C0 k( i

5 q- O! v: U4 L0 K) R+ B正規的平臺一般在你註冊時就會明確的給出離岸通道和FCA通道兩個選擇，還有一點就是前面說的，如果開FCA帳戶一定會給你做用戶評測以確定你是否滿足專業投資者的要求。# c" E6 `$ @8 N
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最重要的一點，看你的資金託管帳戶是否開在了英國的一級銀行。' m- f* U4 C  s. o3 O

5 M0 b1 k- Q4 W$ b2 R由於FCA持牌機構在英國銀行開設託管帳戶的同時，還需要繳納200萬英鎊的保證金，並且這部分資金無法挪用，對於券商的現金流要求很高。如果是開英國銀行的企業帳戶，門檻還要更上一層樓，比如EBC開設巴克萊的企業帳戶，不僅要求企業營業額和存款達到650萬英鎊以上，也要求申請者通過巴克萊一系列嚴格的財務審計和層層背景調查。
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. W0 Z2 i  t2 }# ~! F所以一些FCA持牌機構會將資金託管帳戶開在英國以外銀行。! g1 v) _; W7 Y" _+ J
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- [! K( |: S4 W) t; f4 W但是FCA只能監管英國的銀行，所以如果一家平臺將獨立託管帳戶開在了英國以外的銀行，你的資金安全就不受FCA監管了。9 m( U' k! `  Y' f* E
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具體的檢查辦法有兩個：( P; [  U; o- g5 k6 ]

" R5 e: L# R3 [( m( U1 ~: C+ g①檢查存款時登記的銀行帳戶資訊是否與提款時的銀行帳戶資訊一致。如果一致，基本上可以肯定使用了隔離帳戶。. B5 b! p) ^) `. P, M) |
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②使用銀行電匯資訊直接驗證所選外匯經紀商是否使用隔離帳戶。! l4 s% [* x+ Y/ ~, ~8 q

% r- P  R, \) P: U- ^) P總的來說，交易最重要的就是資金安全，所以在躬身入局之前，選擇一個優質的交易券商至關重要。# Y1 `; h# _2 \' B. H- `

) E5 d$ A# L5 A) p$ p0 M然而現在市場良莠不齊，很多虛假平臺利用投資者對於FCA的信任和交易的熱情，佈置了“甜蜜”的陷阱，這就要求我們有更加敏銳的鑒別能力，所以希望今天的分享可以幫助到大家，助力在交易之路上找到屬於自己的交易聖杯。